POLSTR zamiast WIBOR: co się zmienia w kredytach hipotecznych od września 2026?

Reforma wskaźników referencyjnych weszła w fazę, którą kredytobiorcy odczują bezpośrednio. 3 września 2026 r. PKO Bank Polski i PKO Bank Hipoteczny jako pierwsze zaczęły udzielać kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem opartym na wskaźniku POLSTR 1M Stopa Składana. Kolejne banki zapowiadają zmianę w najbliższych tygodniach. KNF oczekuje, że do 31 grudnia 2026 r. banki przestaną zawierać nowe umowy oparte na WIBOR.

Czym jest POLSTR

POLSTR (Polish Short Term Rate) liczy się na podstawie rzeczywistych transakcji: niezabezpieczonych depozytów overnight na rynku międzybankowym. WIBOR opierał się na kwotowaniach banków, czyli deklaracjach, a nie zawartych transakcjach. POLSTR ma być trudniejszy do manipulacji i bliższy faktycznemu kosztowi pieniądza.

W kredytach stosuje się wariant POLSTR 1M Stopa Składana. To średnia ze stawek dziennych z poprzedniego miesiąca, liczona z uwzględnieniem kapitalizacji. Wskaźnik patrzy więc wstecz. Na decyzję RPP reaguje z opóźnieniem, a nie z wyprzedzeniem, jak WIBOR 3M, który uwzględniał oczekiwania rynku.

Porównanie: ile wynosi rata

Według notowań z 4 września POLSTR 1M Stopa Składana wynosił ok. 3,55%, WIBOR 1M 3,75%, a WIBOR 3M 3,80%. W reprezentatywnej ofercie PKO BP oprocentowanie to 5,30%: POLSTR 3,55% plus marża 1,75 pkt proc.

• Kredyt 500 tys. zł na 25 lat przy 5,30%: rata ok. 3 011 zł.
• Ten sam kredyt na WIBOR 3M przy tej samej marży (5,55%): rata ok. 3 085 zł.
• Różnica: ok. 74 zł miesięcznie na korzyść POLSTR przy dzisiejszych poziomach.

Ostrożnie z wnioskami. POLSTR z natury jest niższy od WIBOR, bo nie zawiera premii za ryzyko terminowe. Banki mogą to rekompensować wyższymi marżami. Porównuj więc łączne oprocentowanie i RRSO, a nie sam wskaźnik.

Co z kredytami na WIBOR

• Istniejące umowy nie zmieniają się automatycznie. WIBOR 1M, 3M i 6M będą publikowane do końca 2036 r.
• Z rynku znikają najpierw WIBOR overnight (1 października 2026 r.) i WIBOR 1Y (grudzień 2026 r.).
• Zastąpienie wskaźnika w starych umowach ma nastąpić w sposób uporządkowany, na podstawie przepisów, z zachowaniem ciągłości rozliczeń.
• Kredytobiorca z WIBOR może przejść na POLSTR, refinansując kredyt w innym banku albo aneksując umowę, jeśli bank to umożliwi.

Stała czy zmienna stopa

Większość nowych kredytów w Polsce udziela się dziś z okresowo stałym oprocentowaniem na 5 lub 7 lat. POLSTR ma znaczenie przede wszystkim po tym okresie oraz dla osób, które wybierają stopę zmienną od początku. Przy RPP, która od marca trzyma stopy na poziomie 3,75%, i inflacji rosnącej w wakacje, wybór stałej stopy daje przewidywalność rat na kilka lat.

Na co uważać przy nowym kredycie

• Sprawdź w umowie, jaki dokładnie wskaźnik i jaki okres odsetkowy stosuje bank.
• Porównuj RRSO, a nie tylko marżę.
• Zapytaj o warunki przejścia na stałą stopę w trakcie kredytu.
• Jeśli masz ofertę z WIBOR, sprawdź, co bank przewiduje po zakończeniu publikacji wskaźnika.

Kupujesz mieszkanie na kredyt? Pomagamy dopasować termin transakcji do procedury bankowej. Zobacz oferty Prestige Investment.